因为贫穷，世界无心睡眠

据美国最新研究报告《失眠调查2019》，78%的成年人会因为财务问题、人际关系等问题失眠。其中，39-54岁人群受财务问题影响最为严重，64%的人会因为财务问题失眠，而23-38岁的年龄段次之，但也有58%。

报告出炉后，国内网友纷纷调侃，“果然自己因为贫穷无心睡眠”，不知道看到这篇文章的你，是否也是如此呢？

银行吸储逐年减少，中国的高储蓄率有点变质

近年来，我国银行吸储能力越来越弱。一方面，P2P等新型互联网理财方式分走了很大一块蛋糕，以余额宝为例，2018年余额宝总规模达到1.88万亿元，已经超过了全国银行个人活期存款总额。

储蓄率逐年下降

但另一方面，房贷因素也导致大量的国民财富转化为负债，从银行的存款转化为资产负债表。有数据显示，中国居民个人资产的三分之二左右是房地产；对于银行来说，直接和间接与房地产相关的贷款占据贷款比例的40%甚至更高。中国社科院去年发布的《中国住房发展报告(2017-2018)》显示：截至2016年底，中国居民购房抵押率升至50%，已经接近美国2007年次贷危机爆发前的水平。

70/80后：房贷重压下的“中年人危机”

中国房价与国民人均收入的对比数据，在全世界都是独一无二的。当专家拿着北上广的房价和纽约、东京进行对比的时候，并没有考虑国民人均收入的差异性。可以说，正是房地产抽空了中国的国民财富，导致消费性支出大幅降低。

中国家庭购房投资的模式在全世界都是独一无二的，往往是夫妻双方合作购房，一套房就能困住两个家庭、四代人的支出。这其中，尤其以70/80后最为严重，由于这一代人的父母往往并不富裕，导致小夫妻承担房贷的压力更为沉重，更不用说上有老、下有小的额外负担。

房贷消化了很大储蓄

最近北上广的互联网行业掀起了一股“辞退潮”，这其中中年人因为知识结构的老化、家庭负担导致的加班困难，从而成为其中最大的炮灰。有些中年人家庭，虽然月收入三四万，看似体面，但扣除房贷等支出后，剩余寥寥。

有些中年男人失业半年有余，为了防止家人担忧，不得不每天在星巴克假装有工作。这种赤字增大、收入为0的生活，深夜无眠也就可以理解了。

90后：喝着享乐鸡汤、超前消费的一代

最近看了一组数据，颇为令人感慨。统计数据显示，这个群体负债率高达1850%，在消费贷款群体中占比达43.48%，以贷养贷用户占比近三成。这几组来自汇丰银行、海尔消费金融、融360的数据尽管样本量和样本群体不完全一致，但从不同维度反映了“90后”的消费信贷现状。

可以说，90后面对的是一个物质诱惑极度丰富的时代。如果说70/80后还经历过几年物质的匮乏，那么90后基本是在经济飞速发展的时代中成长起来的。一方面，独生子女政策的彻底贯彻，导致他们享受到更多的长辈关爱，从小的消费意识就极为强烈。另一方面，受到互联网购物环境的诱惑，加上个人享受主义的强烈，各种消费根本停不下来。

这几年，P2P网贷的兴起，导致90后彻底放飞了自我。以身边同事小A为例，信用卡只是日常消费支出，手机等电子产品、旅游、租房等大额支出基本是依靠各种网贷产品来完成的。京东白条、借呗、花呗等产品的低门槛、数据的封闭性，导致他们能多平台借款，六七千的月收入就可换来十几万的信用额度。

这种超前消费、高杠杆的消费模式，和美国次贷危机前的景象越来越相似，只不过可能不是从房贷市场而来罢了。

储蓄率仍不低，但隔代储蓄率呢？

一方面，我国储蓄率绝对值仍然比较高，目前仍处于36%的高位，和发达国家相比仍较高。但是，这个储蓄率数据，是和未来养老金缺口关联在一起的，很大一部分是需要用于未来的养老规划。

另一方面，我们也要看到新生代投资的多元化，众多资金已经放到了股市、基金和P2P，而这些投资市场的不成熟性和高风险性，很容易导致新生代财富的进一步缩水。

而且，我们可以看到的趋势是，总体储蓄率虽然仍然很高，但是隔代储蓄率已经岌岌可危。当养老一代把储蓄消耗在治病吃药上时，不知道我们的储蓄率会否有断崖式的下降？